조선 관련주 정리 포스팅입니다. 조선주는 업황 회복과 환율 상승 등의 호재로 하반기 주목 테마가 된 지 오래인데요. 이 글에서는 현재 조선 대장주 종목으로 어떤 종목들이 주목받고 있는지 정리해 보겠습니다.
글의 순서
+ 이 글은 2024년 12월 18일 UPDATE되었습니다.
+ 이 글에서는 각 종목들이 왜 해당 섹터의 실시간 테마주인지를 설명하고 이슈와 관련해 주가가 어떻게 변동 중인지를 함께 살펴봅니다.
+ 주가는 항상 변동하니 참고만 해 주시길 바라며 대장주 역시 상황에 따라 수시로 변동하니 이 점 역시 유념해 주시길 바랍니다.
미국 중국 조선업 규제 움직임
왜 조선업인가?
그동안 미중 무역분쟁은 주로 반도체 분야를 중심으로 첨예하게 이뤄지고 있었지만 이번에는 불똥이 조선업으로 튈 것으로 보입니다.
계기가 된 사건은 미국 내 5개 노동조합(전미 철강노조인 USW 포함)이 미국무역대표부(USTR)를 대상으로 중국의 조선, 해운 물류산업 내 불공정 관행에 대한 조사를 요구했기 때문인데요.
특히 올해 11월 미국 대선을 앞둔 바이든 행정부가 이를 묵살할 가능성이 극히 낮기에 이미 시장에서는 미국이 중국 조선업에 대해 어떠한 형태로든 가시적인 제재를 가할 것으로 예측하고 있습니다.
국내 조선 관련주 낙수효과 기대
2022년 기준 세계 선박 생산량 1위는 중국입니다. (전체 생산량 중 46.59%) 이는 중국이 ‘가성비’를 무기로 가장 수요가 많은 중저가 선박 수주를 싹쓸이하고 있기 때문인데요.
2위는 우리나라(대한민국)이며 3위를 일본(17.25%)이 차지 중이며 미국의 경우 1975년에만 해도 세계 1위였지만 현재는 전체 생산량 중 차지하는 점유율이 1%도 되지 않는 실정입니다.
| 순위 | 국가 | 생산량 점유율 |
| 1위 | 중국 | 46.59% |
| 2위 | 대한민국 | 29.24% |
| 3위 | 일본 | 17.25% |
| 19위 | 미국 | 1% 미만 |
미국이 중국 조선업 대상 규제를 강화한다면 우리나라와 일본 조선 업계가 ‘낙수효과’를 누릴 것으로 기대되고 있는데요.
실제로 2024년 1분기 드디어 국내 조선업계가 선박 수주액 기준으로 세계 1위를 다시 차지했습니다.
조선 BIG3 13년 만의 동반 흑자 예상
2024년 1분기 국내 조선업계는 드디어 중국을 제치고 세계 선박 수주액 1위를 탈환했습니다. (출처 : 4월 24일 파이낸셜뉴스 보도자료)
특히 BIG3 회사인 한화오션, HD한국조선해양, 삼성중공업 모두 2011년 이후 무려 13년 만에 동반 흑자를 기록할 것으로 보여 많은 관심을 받고 있습니다.
| 종목 | 2024년 1분기 추정 영업이익 | 2023년 1분기 영업이익 |
| 한화오션 | 529억 원 | -628억 원 |
| HD한국조선해양 | 507억 원 | -415억 원 |
| 삼성중공업 | 844억 원 | 196억 원 |
조선주 관련 수치 역시 호조
현재 조선주 흥행을 뒷받침하는 건 주요 수치로는 해상운임, 신조선가, 환율 등이 있으며 2024년 7월 기준 세 수치 모두 상당히 긍정적인 양상을 보이는 중입니다.
해상운임의 경우 상하이컨테이너운임지수(SCFI)가 약 2년 만에 3700을 넘어 3714.32 포인트를 기록했는데요.
특히 이 지수는 해운주 종목에도 영향을 주니 관심을 가져 두면 좋습니다. (해운주 관련 정보는 아래 글을 참고해 주세요.)
신조선가 역시 2024년 6월 작년 동기 대비 10% 증가한 187.23을 기록, 조선 테마주 종목 주가에 긍정적인 영향을 주고 있습니다.
(추가) 기타 조선주 주요 호재
급등하는 LNG선 발주 수요
2024년 12월 기준 국내 조선주를 둘러싼 가장 큰 움직임은 트럼프 대통령, 그리고 미국의 천연가스 수출 증가 움직임입니다.
화석연료 애호가(?)로 알려진 트럼프 대통령은 선거 운동 기간에도 지속적으로 천연가스, 원유 산업 활성화를 외쳐왔으며 이미 시장은 2025년 트럼프 대통령 취임 이후 미국이 원유와 천연가스 수출을 늘릴 것으로 예상 중입니다.
여기에 현재 군함 쪽으로 크게 치우친 미국 조선업 상황을 생각해 보면 이 상황이 국내 주요 조선주 종목들에게 얼마나 큰 기회인지 짐작할 수 있는데요.
이미 2024년 국내 조선업계는 LNG 운반선 분야에서 괄목할 만한 성과를 거두었으며 삼성중공업의 경우 2024년 한 해 동안 총 22척의 LNG 운반선을 수주하기도 했습니다. (당산 전체 매출 중 약 67% 점유)
세계 경제 불황 자체가 기회로 작용
현재 미국을 제외한 대부분의 국가들은 불황(혹은 비슷한 상황)을 겪고 있으며 이는 아래와 같은 이유로 인해 조선업에 오히려 기회로 작용할 수 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.
- 불황에도 에너지 수요는 꾸준 : LNG 운반선 수주 지속
- 신형 선박 교체 수요 증가 : 물류 효율성 증대를 위함
- 선박 가격 하락 찬스 활용 : 불황으로 내려간 선박 가격은 일부 선주에게 기회로 작용
실제로 2008년 글로벌 금융위기, 2020년 COVID-19 팬데믹 시기에 국내 조선 업체들은 LNG 운반선, 컨테이너선 수주를 통해 오히려 시장 점유율을 확대했던 이력이 있습니다. (물론 두 위기 모두 초반에는 수주가 없어 고생을 했습니다.)
고환율 사태가 조선업에는 기회
2024년 12월 기준 치솟아 있는 환율은 조선업을 포함한 외화벌이 업종에 단기적 기회로 작용하기도 합니다.
이는 선박 건조 대금을 달러로 받기 때문이며 실제로 이미 슈퍼사이클(초호황기)에 올라탄 국내 조선업계는 이번 고환율 사태로 매출, 영업이익 모두 크게 성장할 것으로 예상되고 있습니다.
조선 관련주 알아보기
HD현대중공업 (조선 대장주)
1. 사업 내용 : 코스피 상장사인 HD현대중공업(329180)은 조선, 해양플랜트, 엔진기계 제조 등의 사업을 영위하고 있는 기업입니다.
2. 조선 대장주 분류 이유
당사는 원유 운반선, 컨테이너선, LNG선 등 다양한 종류의 선박을 제조하고 있는 전형적인 조선 대장주 종목입니다.
3. HD현대중공업 주가 흐름
2024년 12월 18일 HD현대중공업 주가는 전일 대비 1.25% 상승한 242,500원으로 장을 마쳤으며 당일 최고가는 253,000원을 기록했습니다.
한화오션 (조선 관련주)
1. 사업 내용 : 코스피 상장사인 한화오션(042660)은 LNG, LPG 선을 포함해 컨테이너선과 원유 운반선 등 다양한 종류의 선박을 건조하는 종합 조선 업체입니다.
조선 사업 관련 매출액 비중이 73.8%에 달하며 이 밖에 부유식 원유/가스 저장설비와 원유 시추설비 등 역시 함께 제조하고 있습니다.
2. 조선 대장주 분류 이유
당사의 전신은 대우조선해양으로 1973년 대한조선공사 옥포 조선소로 처음 사업을 시작한 이후 현재까지 조선업 외길을 걸어오고 있는 명실상부한 조선 대장주 중 하나입니다.
3. 한화오션 주가 흐름
2024년 12월 18일 한화오션 주가는 전일 대비 0.15% 상승한 32,350원으로 장을 마쳤으며 당일 최고가는 34,400원을 기록했습니다.
현대힘스 (조선 테마주)
1. 사업 내용 : 코스닥 상장사인 현대힘스(460930)는 2008년 HD현대중공업 사외 블록 공장(포항공장)과 선박용 배관 공장(냉천공장) 현물출자로 설립된 기업으로 선박 블록을 포함한 조선 기자재를 제조하고 있습니다.
2019년부터 허큘리스 홀딩스가 대주주로 등극하면서 HD 현대그룹에서 분리되었으며 HD 현대중공업 등 국내 대형 조선사를 고객사로 두고 있습니다.
2. 조선 수혜주 분류 이유
상술했듯이 당사는 조선 기자재를 제조해 선박 메이커에 납품하는 기업으로 조선 관련 이슈가 있을 때마다 주가가 크게 반응하는 편이라 조선업 테마주 종목으로 분류되고 있습니다.
3. 현대힘스 주가 흐름
2024년 12월 18일 현대힘스 주가는 전일 대비 0.32% 상승한 12,700원으로 장을 마쳤으며 당일 최고가는 13,170원을 기록했습니다.
삼성중공업 (조선 대장주)
1. 사업 내용 : 코스피 상장사인 삼성중공업은 조선해양 사업(선박, 해양플랫폼 제조), 토목건축 사업을 영위 중에 있습니다.
2. 조선 대장주 분류 이유
당사는 국내 조선 BIG3(HD한국조선해양, 삼성중공업, 한화오션)의 하나로 그동안 다른 BIG3들이 여러 부침을 겪으며 사명을 바꾸는 가운데에도 홀로 기존의 모습을 유지 중인 기업입니다.
특히 2023년에 이르러 흑자로 전환, 7년 전부터 시작된 적자의 고리를 끊어낸 부분이 인상적이며 이는 당사가 경쟁력을 가지고 있는 고부가가치 선박(LNG, LPG 선박 등) 수요 증가와도 밀접한 관계가 있습니다.
3. 삼성중공업 주가 흐름
2024년 12월 18일 삼성중공업 주가는 전일 대비 1.99% 상승한 11,290원으로 장을 마쳤으며 당일 최고가는 11,500원을 기록했습니다.
HD한국조선해양 (조선 관련주)
1. 사업 내용 : 당사는 HD 현대중공업, 현대삼호중공업, 현대미포조선 등 조선, 해양플랜트, 엔진기계, 그린에너지 관련 자회사들을 아우르는 지주회사입니다.
2. 조선 대장주 분류 이유
당사는 위에서 설명드린 삼성중공업을 포함, 한화오션과 더불어 국내에서 손꼽히는 조선 BIG3 기업으로 대표적인 조선 대장주입니다.
3. HD한국조선해양 주가 흐름
2024년 12월 18일 HD한국조선해양 주가는 전일 대비 0.48% 상승한 209,500원으로 장을 마쳤으며 당일 최고가는 217,000원을 기록했습니다.
기타 조선업 테마주
조선업 테마주 종목은 크게 선박을 직접 제조하는 기업(HD한국조선해양, 삼성중공업 등)과 조선 기자재를 제조하는 기업으로 분류됩니다.
아래 글에서 조선 기자재 관련주에 대한 정보를 더 자세하게 정리하였으니 참고해 주시기 바랍니다.
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